此時債券的價格為多少

⑴ 設債券的收益為20元,利率為5%,市場繁榮此時的債券價格為多少如果利率上升為8%,債

不知債券是幾年期的
如果是一年期的面值為100元
5%時的債券價格=（100+20）/（1+5%）=114.29元
8%時的債券價格=（100+20）/（1+8%）=111.11元

⑵ 債券價格計算問題

公式為：P=M（1+i*n)/(1+r*n)
其中：
P是債券的價格，
M是票面價值，
i是票面的年利率，
r是市場利率，
n是時間。
*是乘號，
/除號。
P=100*（1+8%*10）/（1+10%*10）=90
公式和計算過程如上述所描述
我打個比方讓你更好的理解，現你手上拿的債券是面值100元，期限10年，年利率8%，而現在市場的利率提高了，那說明了什麼？說明了你現在拿100塊錢可以買到期限10年，年利率10%，那別人就不會再想去買你手上債券，那說明你手上的債券要貶值。
那到底貶了多少呢？
公式表達的意思是你債在未來時間里可以給你代來的收益要按現在的10%的利率折為現值。通俗說就是將以後的錢通過公式變成現在的錢。
補充問題：我們可以看到每年支付利息是8塊錢，付了十年。
公式：P=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+.....C/（1+r)n+M/(1+r)n
其中（1+r)2是（1+r)平方的意思。C是利息
這個計算很麻煩，在財務管理有個年金的現值系數，
我得出來的結果是87.71
第二個公式和第一個理解是一樣的，都是將未來的收益變成現值，只是用復利的方法來計算。如果你對公式不是很了解，或看的很模糊的化，我希望你可以去看一下財務管理的書。財務管理了解通徹對證券的了解會很有幫助。

⑶ 債券價格問題

半年付息為:250000*12%/2=15000元,每期全部按市場利率摺合成現值,共10期.最後本金按5年期10%折現.
發行價格=15000/(1+5%)+15000/(1+10%)^1+15000/(1+10%)^1.5+15000/(1+10%)^2+15000/(1+10%)^2.5+15000/(1+10%)^3+15000/(1+10%)^3.5+15000/(1+10%)^4+15000/(1+10%)^4.5+15000/(1+10%)^5+250000/(1+10%)^5=271713.07元
說明:^1.5為1.5次方,余類推

⑷ 某公司2005年1月1日發行債券，面值為100元，10年期，票面利率為10%，每年付息一次，到期還本，發行時債券

100×10%×PVIFA(12%，5)+100×PVIF（12%，5）=92.75元 （2）100×10%×（1－33%）/92.75×（1－5%）=7.6%
發行價格等於債券未來現金流的現值=8*(P/A，10%，3)+100*(P/F，10%，3)=8/1.1+8/1.1^2+108/1.1^3=95.03元
到期收益率：102=8/(1+r)+8/(1+r)^2+108/(1+r)^3， r=7.23%
投資報酬率：(100+8*3)/102-1=21.57% 年投資報酬率：[(100+8*3)/102-1]/3=7.19%
市場價格=8/1.09^(2/12))+8/1.09^(1+2/12))+108/1.09^(2+2/12))-8*10/12=98.06元
債券面值現值=面值*(P/F，10%，3) =100*0.751 =75.1元
三年利息的現值=每年的利息額*(P/A，10%，3) =8*2.487 =19.9元
債券發行價格=債權面值現值+三年利息的現值=75.1+19.9=95元 發行價格是 95元。
拓展資料：
一、債券是由政府、企業、銀行等債務人發行的有價證券，按照法定程序籌集資金，並向債權人承諾在指定日期償還本金和利息。債券（Bonds/debenture）是政府、金融機構、工商企業直接向社會借款，同時承諾按一定利率支付利息並按約定期限償還本金，向投資者發行的一種金融合同。債務憑證。債券的本質是債務憑證，具有法律效力。債券買方或投資者與發行人之間存在債務關系。債券發行人是債務人，投資者（債券購買人）是債權人。債券是一種可銷售的證券。由於債券的利息通常是預先確定的，因此債券是一種固定利息證券（固定利息證券）。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。
（1）關於公司債券的發行價格是多少，從發債人角度去理解。我每年要固定給予債權人一定的利息，並在最後一年給予本息和。那麼任何一個發債人都只願意付出合適的資金成本去獲得資金。即在考慮了債券人的資金成本後不願意多付錢給債權人。那麼理論上，公司債的發行價就應該是按照市場利率對每年的現金流進行貼現求和，這個結果就是發行價。公式就是樓上給出的：100×10%×PVIFA(12%，5)+100×PVIF（12%，5）=92.75元 其實就是一個公比為（1/12%），有5項的等比公式求和。
（2）關於資金成本不論是公司債還是長期借款還是發行股票，都可以用 資金成本=用資費用/凈籌資額 來表示， 只是不同的籌資方式叫法不同。這道題中，債券的用資費用就是每年應支付的利息 100×10%×（1-33%) 凈籌資額=目標籌資額×（1-籌資費率） 92.75×（1-2%） 即，100×10%×（1－33%）/92.75×（1－2%）=略了 至於為什麼利息要再乘以 1-33% 是因為稅法規定債務利息允許在企業所得稅前支付。那麼對與企業來說實際承擔的利息為 ： 利息×（1-所得稅率）。
二、政府債券是政府為籌集資金而發行的債券。主要包括國債、地方政府債券等，其中最重要的是國債。美國國債也被稱為「黃金邊緣債券」，因為其良好的信譽、優良的利率和低風險。除了政府部門直接發行的債券外，一些國家還將政府擔保債券歸類為政府債券系統，稱為政府擔保債券。此類債券由與政府有直接關系的公司或金融機構發行，並由政府擔保。

⑸ 債券的價格怎麼計算

問題一：公式為：P=M（1+i*n)/(1+r*n)
其中：
P是債券的價格，
M是票面價值，
i是票面的年利率，
r是市場利率，
n是時間。
*是乘號，
/除號。
P=100*（1+8%*10）/（1+10%*10）=90
公式和計算過程如上述所描述
我打個比方讓你更好的理解，現你手上拿的債券是面值100元，期限10年，年利率8%，而現在市場的利率提高了，那說明了什麼？說明了你現在拿100塊錢可以買到期限10年，年利率10%，那別人就不會再想去買你手上債券，那說明你手上的債券要貶值。
那到底貶了多少呢？
公式表達的意思是你債在未來時間里可以給你代來的收益要按現在的10%的利率折為現值。通俗說就是將以後的錢通過公式變成現在的錢。
補充問題：我們可以看到每年支付利息是8塊錢，付了十年。
公式：P=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+.....C/（1+r)n+M/(1+r)n
其中（1+r)2是（1+r)平方的意思。C是利息
這個計算很麻煩，在財務管理有個年金的現值系數，
我得出來的結果是87.71
第二個公式和第一個理解是一樣的，都是將未來的收益變成現值，只是用復利的方法來計算。如果你對公式不是很了解，或看的很模糊的化，我希望你可以去看一下財務管理的書。財務管理了解通徹對證券的了解會很有幫助。

⑹ 計算債券市場價格

該債券兩年後的價值1000+1000*8%*（1+10%）+1000*8%=1168美元=市場價值*1.1*1.1=1168美元。可以知道市場價值=1168/1.1/1.1=965.29美元

⑺ 設債券的收益為20元，利率為5%，計算此時的債券價格為多少

設債券的收益為20元，利率為5%，計算此時的債券價格為400元

根據題意列算式

債券價格：收益÷債券收益率＝20÷5%=400

所以計算此時的債券價格為400元

(7)此時債券的價格為多少擴展閱讀：

債券作為一種債權債務憑證，與其他有價證券一樣，也是一種虛擬資本，而非真實資本，它是經濟運行中實際運用的真實資本的證書。債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有如下特徵：

1、償還性：債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。

2、流動性：債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券，以提前收回本金和實現投資收益。

3、安全性：債券持有人的利益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，並且可按期收回本金。

⑻ 財務管理計算-債券價格,某公司在2002年1月1日發行一種債券，每張面值為1 000元，其票面利率為10%，期限

1)、1050=1000*10%/2*（P/A，k/2，2*5)+1000*(P/F，k/2，2*5)，求出K即為到期收益率；
2)、P=1000*10%*(P/A，8.24%，2)+1000*(P/F，8.24%，2)，求出P即為債券價值；
3）、到期年收益率=[(1000*10%*2+1000)/1300]的2次方根-1；
4）預期收益率=6%+0.8*(9%-6%)
5)、P=1000*（1+10%）/（1+10%）
拓展資料：
一、什麼是債券？
債券是一種金融契約，是指政府、金融機構、工商企業等直接向社會籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。
發行債券是企業經營中常見的經濟活動，與財務人員的工作息息相關，會計科目中也有與之相關的科目—、應付債券。
二、債券的種類
債券分為三種情況，分別是：面值發行、溢價發行和折價發行。
1．面值發行
按股票的票面金額為發行價格。採用股東分攤的發行方式時一般按平價發行，不受股票市場行情的左右。
2．溢價發行
採用這種方式發行證券時，以高於證券票面金額的價格出售證券，到期按票面金額償還。溢價發行的證券，收益率通常較高，使投資者有利可圖。
3．折價發行
發行債券時，發行價格低於債券票面金額，到期還本時依照票面金額償還的發行方法。正常情況下，低價發行可以提高債券的吸引力，擴大債券的發行數量，加快發行速度，有利於發行者在短期里籌集較多的資金。
債券情況不同對財務人員的賬務處理也有著不同的影響，因此，對於債券的不同情況財務人員要有所了解。債券的發行價格也影響著財務人的賬務處理，下面小編就為大家舉例說明如何計算債券的發行價格吧。
三、債券發行價格的計算方法
分期付息的債券的發行價格=每年年息×年金現值系數+面值×復利現值系數
到期一次還本並付息的債券的發行價格=到期本利和×復利現值系數

⑼ A公司06年1月1日發行票面1000元，5年期債券，票面利率10%，市場利率9%，

折現亞
也就是說我的一筆錢
一年後拿到是100塊
但是一年利息是2.25%
事實上這筆錢現在只值100/1.0225也就是97.8塊
也就是說未來的錢和現在的錢是不一樣的，因為金錢有它的時間價值
某東西除以（1+r）就是某個東西向前折現，（1+r）^n就是折現n年
換句話說
假設債券付息
一年一次
第一年你拿到的利息C折現到現在就是C/(1+r)
第二年就是C/(1+r)^2
第n年就是C/(1+r)^n
M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折現到現在
兩部分相加就是債券的面額
在金融學中，請牢記time
value
of
money
TVM
也就是時間價值
因為無風險收益的存在，現在的錢永遠比未來的錢值錢，所以才有了金融學。整個金融學是構築在TVM的基礎上的
債券定價基於TVM的意思就是
債券的現金流是每年給付利息所產生的現金流與到期給付面額的現金流折現到現在的價值
回到這道題目
按照貼現法則
債券價格=票面利息/（1+r）^1+票面利息/（1+r）^2+……+票面利息/（1+r）^n+票面價格/（1+r）^n
利息=1000*10%=100
1)P=100/（1+9%）^1+100/（1+9%）^2+100/（1+9%）^3+100/（1+9%）^4+100/（1+9%）^5+1000/（1+9%）^5
P=103.89
2)P=100/（1+8%）^1+100/（1+8%）^2+100/（1+8%）^3+100/（1+8%）^4+1000/（1+8%）^4=106.62
3)980=100/（1+r%）^1+100/（1+r%）^2+100/（1+r%）^3+100/（1+r%）^4+1000/（1+r%）^4
r=0.1064
收益率為10.64%
記住，債券價格收益率
萬變不離其宗--現金價值

⑽ 假設有一債券，面值1000元，年利率8%，每半年付息一次，如果市場收益率為10%，請問這債券售價多少

800元左右。
如果是永續的，那麼每半年付息40，半年利率5%，則用無窮數列公式計算，債券價格=40/5%=800元。
假如債券還有三年到期，也就是還有六個半年的付息周期，那麼，看下面：價格=40/(1+5%)+40/(1+5%)^2+40/(1+5%)^3+40/(1+5%)^4+40/(1+5%)^5+40/(1+5%)^6+1000/(1+5%)^6=949.24元。
債券發行價格=各期利息按市場利率折算的現+到期票面金額按市場利率折算的現值。
債券售價=債券面值/（1+市場利率）^年數+Σ債券面值*債券利率/（1+市場利率）^年數。
債券發行價格是將債券持續期間的各期的利息現金流與債券到期支付的面值現金流按照債券發行時的。
拓展資料：
債券價格的影響因素：
1.待償期。債券的待償期愈短，債券的價格就愈接近其終值(兌換價格)M(1+rN)，所以債券的待償期愈長，其價格就愈低。另外，待償期愈長，發債企業所要遭受的各種風險就可能愈大，所以債券的價格也就愈低。
2.票面利率。債券的票面利率也就是債券的名義利息率，債券的名義利率愈高，到期的收益就愈大，所以債券的售價也就愈高。
3.投資者的獲利預期。債券投資者的獲利預期(投資收益率R)是跟隨市場利率而發生變化的，若市場利率高調，則投資者的獲利預期R也高漲，債券的價格就下跌；若市場的利率調低，則債券的價格就會上漲。這一點表現在債券發行時最為明顯。
一般是債券印製完畢離發行有一段間隔，若此時市場利率發生變動，即債券的名義利息率就會與市場的實際利息率出現差距，此時要重新調整已印好的票面利息已不可能，而為了使債券的利率和市場的現行利率相一致，就只能就債券溢價或折價發行了。