可轉債買入轉股溢價多少合適

A. 可轉債溢價率一般多少

大於0。
可轉債溢價率一般是指轉股溢價率，其計算公式＝轉債價格／轉股價值 －1。而轉股價值的計算公式為轉股價值＝轉債價格／轉股價×正股價，比如，可轉債面值為100，可轉債的轉股價為20元，對應的正股價是25元，那麼轉股價值＝100／20×25＝125元，溢價率＝100／125－1＝－20％。
對於持有可轉債的投資者來說，可轉債溢價率為正比較合適，即可轉債溢價率大於0比較合適，這意味著轉債價格較轉股價值要高，此時投資者持有債券更為劃算；對於將要把可轉債轉換成股票的投資者來說，可轉債溢價率為負比較合適，即可轉債溢價率小於0比較合適，這意味著轉債價格較轉股價值要低，此時換成股票會更劃算。
【拓展資料】
可轉債的溢價率主要分為轉股溢價率和純債溢價率，在二級市場交易可轉債的時候，我們主要關注的是轉股溢價率，轉股溢價率是指可轉債市價相對於可轉債市價轉換後價值的溢價水平。買入可轉債的時候。當轉股溢價率越接近零，可轉債的股性就越強，與股票的正相關性也就越強。
一、可轉債會影響股票漲跌嗎？
一般不會，可轉債漲跌不足以帶動正股的漲跌，可轉債的數量有限，不足以拉動股票漲跌，相反股票漲跌可能會影響可轉債的漲跌。
股票漲跌由供求關系、資金量、業績、政策、消息等多方面因素決定，可轉債漲跌由供求關系、資金量等因素決定，可轉債是上市公司融資的一種方式，它具有債券和股票的雙重屬性。
同時，對於一些持有正股的投資者來說，在上市公司發行可轉債時，可以進行配債操作，投資者所獲得的配債數量是根據其持股數量和配售比例來計算的，其中上海市場的可配售手數＝股權登記日收市後持有股數×配售比例／1000；深圳市場可配售張數＝股權登記日收市後持有股數×配售比例／100。
需要注意的是，中簽的投資者必須在T＋2日的16：00前在賬戶繳納足夠認購資金，如果投資者連續12個月累計3次中簽但未繳款，6個月內不可再參與可轉債的申購；可轉債在中簽之後，差不多20天左右上市。

B. 可轉債溢價率多少合適

對於持有可轉債的投資者來說，可轉債溢價率為正比較合適，即可轉債溢價率大於0比較合適，這意味著轉債價格較轉股價值要高，此時投資者持有債券更為劃算;對於將要把可轉債轉換成股票的投資者來說，可轉債溢價率為負比較合適，即可轉債溢價率小於0比較合適，這意味著轉債價格較轉股價值要低，此時換成股票會更劃算。
拓展資料；一、轉債溢價率指純債溢價率和轉股溢價率。純債溢價率昭示轉債價超過純債價值的程度，提示債性的強弱。計算時是以轉債價減去純債價值，除以純債價值，再乘以100%即得。各只轉債現價都在130元以上，價格最高為海化轉債(125822)，曾達到389元一線，其純債溢價率高達289%。價格最低為澄星轉債(110078)，以137.09元計算，純債溢價率47.69%，不低。轉債整體溢價如此之高，說明所有轉債的債性都很弱。從這一點看，買入轉債所含風險，幾乎等同於買入正股的風險，轉債特有的債性保護功能已不復存在。
二、另指標是轉股溢價率，昭示轉債價超過轉股價值的程度。計算是以轉債價減轉股價值，再除以轉股價值，然後乘100%。轉股價值這樣計得:以面值除以轉股價得每張轉債轉股數，再乘正股價即得。以6月8日股價計算，如金鷹轉債(110232)轉股價6.28元，每張轉債轉股數為100/6.28=15.92股，再乘正股價10.62元，得轉股價值為169.07元。轉債價179.49元，故轉股溢價率為(179.49-169.07)/169.07×100%=6.16%。
三、轉股溢價率最高的是澄星轉債，為75.59%。轉股溢價率最低的是上電轉債，為-1.21%，實際是折價交易。溢價較高時，說明投資者普遍對後市看好。若行情調整或轉債有變(如觸發贖回條款)時，人們對轉債後市預期也會發生變化。這樣，若某轉債溢價率高企，有可能要承受雙重壓力，一是因正股調整帶來的壓力，二是預期改變使溢價率降低造成的壓力。有時雙重壓力的疊加，甚至會造成轉債單日跌幅遠大於正股跌幅的現象。例如錫業轉債(125960)，6月1日正股上漲0.30%，轉債卻跌去5.96%;6月4日正股跌9.50%，轉債跌去10.37%。又如天葯轉債6月4日正股跌9.98%，轉債卻跌去14.17%。上電轉債6月1日正股跌10%，轉債跌11.74%。更有甚者，西鋼轉債6月4日正股跌10.03%，而轉債的跌幅竟達30.04%。這無疑使轉債持有人在短時間內蒙受巨大損失。

C. 可轉債的溢價率多少算正常

對於持有可轉債的投資者來說，可轉債溢價率為正比較正常，即可轉債溢價率大於0比較合適，這意味著轉債價格較轉股價值要高，此時投資者持有債券更為劃算；對於將要把可轉債轉換成股票的投資者來說，可轉債溢價率為負比較合適，即可轉債溢價率小於0比較合適，這意味著轉債價格較轉股價值要低，此時換成股票會更劃算。
【拓展資料】
可轉債是指可轉換為股票的債券。通常發行可轉債的時候，會約定一個轉換為股票的價格，當股票實際價格大於約定的價格時，投資者將債券轉換為股票，再賣出股票獲得收益。
舉例：發行時，正股價格20元，可轉債約定可以按照25元的價格轉股。如果股票漲價到28元。投資者將債券轉為股票，再賣出股票，則每股可賺3元。如果股票一直沒有超過25元，則投資者選擇持有債券，獲得債券的利息等債權權益。
可轉債中，「溢價率」通常作為投資者的重要參考指標，投資者以它為參考去衡量是否轉股或者買賣可轉債。
可轉債溢價率的計算方法：
溢價率指的就是當前可轉債價格與實際價格的比值，可轉債的溢價率包括純債溢價率和轉股溢價率兩類，通常人們所說的是轉股溢價率。
轉股溢價率的計算公式為：
轉股溢價率=轉債價格/轉股價值 -1。
其中，「轉股價值」的計算公式為：轉股價值=（轉債面值/轉股價）*正股價。
計算舉例：可轉債價格為120，面值100元，可轉債的轉股價為20元，對應的正股價是22元，那麼：
轉股價值=100/20*22=110元，溢價率=120/110-1=9.09%。
可轉債溢價率的計算方法：
溢價率指的就是當前可轉債價格與實際價格的比值，可轉債的溢價率包括純債溢價率和轉股溢價率兩類，通常人們所說的是轉股溢價率。
轉股溢價率的計算公式為：
轉股溢價率=轉債價格/轉股價值 -1。
其中，「轉股價值」的計算公式為：轉股價值=（轉債面值/轉股價）*正股價。
計算舉例：可轉債價格為120，面值100元，可轉債的轉股價為20元，對應的正股價是22元，那麼：
轉股價值=100/20*22=110元，溢價率=120/110-1=9.09%。

D. 可轉債溢價率低於多少可以買

可轉債溢價率低於5%可考慮申購，而轉股溢價率沒有固定的比率，主要看投資者想持股還是想繼續持有可轉債，一般而言：對想繼續持有可轉債的投資者來說：可轉債溢價率為正比較合適，即溢價率大於0比較好；對將要把可轉債轉換成股票的投資者來說：可轉債溢價率為負比較合適，即溢價率小於0比較好。
若轉股溢價率為負數，說明轉債價值低於轉股價值，轉股更加劃算；反之，若轉股溢價率為正數，則說明轉債價值高於轉股價值，持有債券更劃算。

拓展資料：
在日常交易中，人們通常用轉股溢價率來衡量可轉債的股性。轉股溢價率是指可轉債市價相對於其轉換後價值的溢價水平。轉股溢價率越低，則可轉債的股性就越強。
在牛市中，轉債的正股跟隨大盤節節走高，轉債價也相應上漲，在這種情況下，純債價值對轉債的影響甚微，純債溢價率在實際操作中的參考作用不大，此時應關注的是轉債溢價率。
轉債溢價率指純債溢價率和轉股溢價率。純債溢價率昭示轉債價超過純債價值的程度，提示債性的強弱。計算時是以轉債價減去純債價值，除以純債價值，再乘以 100%即得。各只轉債現價都在130元以上，價格最高為海化轉債(125822)，曾達到389元一線，其純債溢價率高達289%。價格最低為澄星轉債 (110078)，以137.09元計算，純債溢價率37.09%，不低。轉債整體溢價如此之高，說明所有轉債的債性都很弱。從這一點看，買入轉債所含風險，幾乎等同於買入正股的風險，轉債特有的債性保護功能已不復存在。
另指標是轉股溢價率，昭示轉債價超過轉股價值的程度。計算是以轉債價減轉股價值，再除以轉股價值，然後乘100%。轉股價值這樣計得：以面值除以轉股價得每張轉債轉股數，再乘正股價即得。
轉股溢價率最高的是澄星轉債，為75.59%。轉股溢價率最低的是上電轉債，為-1.21%，實際是折價交易。
溢價較高時，說明投資者普遍對後市看好。若行情調整或轉債有變(如觸發贖回條款)時，人們對轉債後市預期也會發生變化。這樣，若某轉債溢價率高企，有可能要承受雙重壓力，一是因正股股價過低的壓力，二是預溢價率過高的壓力。有時雙重壓力的疊加，甚至會造成轉債單日跌幅遠大於正股跌幅的現象。
所以不要固定地認為投資轉債的風險一定比投資股票的風險低，那得看什麼條件底下。如果情況變化，應及時調整自己的投資策略，避開放大了的風險，去爭取較大的收益。
參考溢價率來估計風險，避免了當事後諸葛亮，而指導了實際操作。
轉股溢價為負時應引起注意，負溢價率告訴我們，無險套利機會也許很快出現。溢價率只是一種輔助指標，還應用其他方法綜合判斷。

E. 可轉債低溢價率多少好

溢價率就是你多花的比例。可轉債的溢價率是可轉債價格和轉股價值之比。如果溢價率太高，說明轉股價值比較低，也就是說股價跌的比較多了。比如輝豐轉債，亞葯轉債，溢價率都比較大，股價和轉股價的距離差太遠，你就是正股漲50%依然觸發不了強制贖回。
拓展資料：
溢價率，就是在權證到期前，正股價格需要變動多少百分比才可讓權證投資者在到期日實現打和。溢價率是度量權證風險高低的其中一個數據，溢價率愈高，打和愈不容易。認購權證溢價率=[(行權價+認購權證價格/行權比例)/標的證券價格-1]×100%。簡單而言，投資者可以將溢價率視為投資成本之一。舉例來說，某認購權證的行權價100元，正股現價95元，權證現價1元，行權比例1：1。按此計算，該認購證的溢價率是6.3%，換言之，若投資者以現價買入認購證並持有至到期，相關正股必須上升至少6.3%至大約101元以上，該投資者才可以保本。
溢價率是權證價值分析中的一個重要指標，它體現的是權證價格與其行權價格相對於正股價格的偏離程度。權證作為買入或賣出正股的一種權力，具有時間價值與理論價值。因此它可以作為正股的一種替代物。而根據一價定律，權證的價格與正股價格緊密相連。本文嘗試使用溢價率作為分析權證價值的一種方法，得到了許多有趣的結論。平價認購權證：權證收益率波動較高，溢價率普遍約在 30%以上由於價內外程度不高的權證在正股波動過程中，極容易轉變為平價權證，因此這些權證與平價權證擁有相似的表現。我們在這里將平價權證與價內外程度不高的權證放在一起進行研究，並將這一類權證統稱為平價權證。標准大約是在價內外20%以內。平價認沽權證表現：溢價率低於深度價外認沽權證，作為平價的認沽權證，其表現主要有：與其它深度價外的認沽權證相比，平價認沽權證溢價率相對較低，其溢價率水平與平價認購權證相似；與其它深度價外的認沽權證相比，平價認沽權證走勢相對受正股影響更強一些，其反向運動相對明顯。

F. 可轉債上市溢價率大概多少

可轉債溢價率低於5%可考慮申購，而轉股溢價率沒有固定的比率，主要看投資者想持股還是想繼續持有可轉債。
一般而言：對想繼續持有可轉債的投資者來說：可轉債溢價率為正比較合適，即溢價率大於0比較好；對將要把可轉債轉換成股票的投資者來說：可轉債溢價率為負比較合適，即溢價率小於0比較好。
若轉股溢價率為負數，說明轉債價值低於轉股價值，轉股更加劃算；
反之，若轉股溢價率為正數，則說明轉債價值高於轉股價值，持有債券更劃算。
轉股溢價率=轉債價格÷轉股價值-1，轉股價值=（轉債價格÷轉股價格）×正股價格。
(6)可轉債買入轉股溢價多少合適擴展閱讀：
可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。
如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。
如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。
該債券利率一般低於普通公司的債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。
可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。
可轉換債券具有債權和股權的雙重特性。
可轉換債券兼有債券和股票的特徵，具有以下三個特點：
債權性
與其他債券一樣，可轉換債券也有規定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。
股權性
可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券，但轉換成股票之後，原債券持有人就由債權人變成了公司的股東，可參與企業的經營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結構。
可轉換性
可轉換性是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。
可轉換債券在發行時就明確約定，債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票。
如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。
正因為具有可轉換性，可轉換債券利率一般低於普通公司債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。
可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。