借款銷售比多少合適

1. 應收賬款占銷售的比重多少算合理

營業收入43.76億元，同比增長38.4%，凈利潤4.59億元，同比增長68.75%……在科陸電子2017年報靚麗業績背後，卻藏有不少隱憂：應收賬款占營收比重超七成、扣非凈利潤出現虧損等。近日，圍繞年報中的這些問題，深交所向其下發問詢函。

4月26日晚間，科陸電子（002121，SZ）回復深交所問詢稱，公司客戶主要為國家電網、南方電網及各省電力公司，盈利能力較為穩定，償債能力較強，應收賬款質量較好，壞賬的可能性較小。針對扣非凈利潤出現虧損的情況，科陸電子回應稱，主要原因系財務費用、管理費用出現較大增幅，影響公司主業盈利能力。

應收賬款占營收75.23%
《每日經濟新聞》記者注意到，2017年度，科陸電子應收賬款余額為32.92億元，同比增長25.23%，應收賬款占公司營業收入的比例為75.23%。

「最近三年來的營業收入都是在增長的，隨著公司業務規模的快速增長、營收增長，應收賬款也會相應增長，而且也是有一定行業特點。」科陸電子相關人士對此表示。

科陸電子回復深交所問詢函稱，客戶為了確保采購設備的性能安全，部分產品需要掛網安裝運行一段時間才能驗收。同時，電力客戶一般按「181」或「361」付款方式付款，即合同簽訂後電力公司客戶支付10%或30%的預付款，產品交付驗收合格後一定時間內再付貨款的80%或60%，剩餘10%的貨款（質保金）在產品安全運行滿1~2年後付清。

此外，科陸電子方面表示，國家電網、南方電網公司招標特點為集中中標、單包合同數量和金額較大，同時生產需根據電網公司需求分批排產，造成生產排產交付時間較長，對部分客戶採取分批銷售、集中結算的方式，集中結算延長了付款期，從而導致期末應收賬款余額較大。

對於壞賬准備的計提比例情況，科陸電子回復稱，近三年應收賬款賬齡2年以內的佔比90%以上，應收賬款的質量狀況良好。同時表示會加大應收賬款的管理和賬款催收力度，加強對銷售人員回款的考核和激勵，確保銷售貨款的及時回籠。

公司稱現金流不存在斷裂風險
數據顯示，科陸電子2017年實現營業收入43.76億元，較上年同期增長38.40%，實現歸屬於上市公司股東扣除非經常性損益凈利潤為-0.55億元，較上年同期下降-182.79%；期內實現非經營性損益5.14億元，其中主要為非流動資產處置收益及政府補助。

對此，科陸電子方面表示，主要原因系：2017年度新增投資型項目的前期投入約13億元，融資需求增加，導致報告期內財務費用發生額3.26億元，增幅32.52%；2017年度公司經營管理活動以及研發項目增加，管理費用支出增加，導致報告期內管理費用發生額5.71億元，增幅39.33%，從而影響公司主業盈利能力。

記者梳理發現，科陸電子2017年新增投資型項目包括：上海卡耐新能源有限公司、廣東省順德開關廠有限公司、廣東順意電工絕緣器材有限公司、EGYPTIAN SMART METERSCOMPANY（S.A.E）。此外，截至2017年末，科陸電子短期借款余額為25.77億元，較年初余額增長112.98%，速動比例為0.85。

在2017年度網上業績說明會上，科陸電子董秘黃幼平曾表示對於目前公司持有的光伏電站資產，會考慮逐步剝離。此前，科陸電子相關人士也向記者稱，此舉就是希望能降低公司運營成本及資產負債率，優化債務結構，改善現金流，轉型做輕資產服務商。

「公司短期償債能力及現金流不存在斷裂風險。」科陸電子在問詢函中也進一步回應道，旗下南昌御景華庭公寓建設項目預計2018年能實現現金回收3.5億元以上。此外，目前正在進行不超過10億公司債券及不超過12億元超短融的申請事宜，為後續的資金需求提供備選方案。

值得注意的是，科陸電子於2015年底出資3.888億元收購百年金海100%的股權，交易對方上海太務承諾百年金海2015年度、2016年度、2017年度的凈利潤分別為3600萬元、5000萬元和7000萬元，但僅在2015年完成了業績承諾，其中2016年業績補償款784.63萬已於去年12月收到並同時計入「營業外收入」，但2017年1億元補償款則尚未收到。

對此，科陸電子方面表示，上海太務實控人陳長寶家庭財產包括銀行存款、房產、股票、多輛汽車及其他資產，可以覆補償款，具備一定的履約能力，將繼續督促陳長寶嚴格履行承諾，採取各種有效措施（必要時將採取法律手段）維護公司及廣大投資者權益。同時，已委派分管智慧城市業務的副總裁擔任百年金海執行董事兼法定代表人，加強百年金海的經營管理和風險控制，以促進業務健康發展。

2. 短期借款占總資產比率在多少范圍內較為安全

30%。
1. 短期借款占總資產比率，主要是看企業的短期償債能力。負債占總資產30%比較合適，超過40%就是負債高了，企業借款通常根據其流動性或償還時間分為短期借款和長期借款。短期貸款是指企業向銀行或其他金融機構借入的期限不超過一年(含一年)的各種貸款，目前，我國的短期貸款按用途和用途分為生產周轉貸款、臨時貸款、結算貸款、票據貼現貸款。根據國際慣例，短期貸款根據償還方式的不同，通常分為一次性還款貸款和分期還款貸款。根據利息支付方式的不同，又可分為回收法貸款、貼現法貸款和利率法貸款;按無擔保分抵押貸款和信用貸款，可根據企業需要安排短期貸款，方便靈活使用。然而，其突出的缺點是需要在短時間內償還，並可能附加許多附加條件。
2. 短期借款的信用條件，銀行和其他金融機構向企業發放貸款時，通常會附加一定的信貸條件。短期貸款附帶的一些信貸條件是:信用額度，授信額度即貸款額度，是貸款企業和銀行在協議中規定的貸款上限，授信額度的有效期限通常為1年。在正常情況下，在信貸額度內，公司可以借到他們需要的任何數量。然而，銀行沒有義務放貸。如果企業信用惡化，即使在信用限額內，企業也可能無法借款。在這一點上，銀行不承擔責任。
3. 循環信貸協議是指銀行在法律上有義務提供一定上限的貸款的協議。在協議期限內，只要企業的借款總額不超過上限，銀行必須隨時滿足企業的借款要求。為了利用循環信貸協議，公司通常為貸款限額中未使用的部分向銀行支付承諾費。循環信貸協議的有效期通常在一年以上，但在實際操作中，貸款是每隔幾個月發放一次的，因此信貸具有短期和長期借款的特點。
拓展資料
一、短期貸款是我國銀行或其他金融機構向企業發放的期限在一年(含一年)以下的貸款形式。根據我國短期貸款的用途和用途分為流動資金貸款、臨時貸款、結算貸款等;根據貸款方式的不同，還可以分為擔保貸款、抵押貸款、質押貸款、信用貸款。